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Con una calificación general de 5.0 sobre 10, que ha sido constante en los últimos seis meses, Colombia se sitúa en el puesto 68 entre 164 países con economías emergentes que fueron evaluados por Oxford Economics, una de las empresas de asesoramiento económico más importantes del mundo.
Así lo consigna el estudio Entorno Macroeconómico de la firma Crowe Colombia, el cual analiza los desafíos estructurales que afronta Colombia en su economía para el 2024, concluyendo que el país no alcanza hoy un crecimiento suficiente para cerrar la brecha de ingresos con naciones de mayores economías.
Según Lía Heenan, Socia de Finanzas Corporativas en Crowe Colombia, el informe muestra que la administración del presidente Gustavo Petro enfrenta grandes riesgos para la sostenibilidad fiscal del país en el 2024 al insistir en una desordenada intervención del sector público en todas las esferas de la economía, mientras enfatiza en sus políticas de gravar a los “más ricos”, impactando al sector productivo, e insistiendo en grandes reformas como la de la industria petrolera.
En su evaluación, el estudio de esta firma de servicios profesionales de asesoramiento legal, fiscal y de auditoría para el sector empresarial, también disgrega el impacto de dichas políticas en las diferentes regiones del país y califica estas cinco variables económicas, en perspectiva para el próximo año:
Demanda del mercado: con un puntaje de 4.0/10, el consumo en Colombia, que había aumentado rápidamente tras la pandemia, enfrentará en 2024 una disminución atribuida a tasas de interés más altas y a la inflación.
Costo del mercado: 5.0/10. Con este puntaje, el índice de riesgo de costo del mercado colombiano se ubica inferior al promedio de mercados emergentes que es de 5.9 y, según el análisis, la inflación retornará al rango objetivo de entre 2% y 4% hacia finales de 2024.
Tasa de cambio: 5.8/10. El riesgo de tasa de cambio de Colombia está en el puesto 122 entre 164 economías, por encima del promedio de mercados emergentes que es de 4.6. El peso colombiano ha mostrado un fuerte aumento este año y según los expertos, tendrá un panorama de estabilidad con una ligera tendencia a la devaluación con respecto al dólar.
Crédito Soberano: 5.0/10. El riesgo crediticio soberano, con una calificación de 5.0, está ligeramente por encima del promedio de mercados emergentes de 4.8. Problemas fiscales y sociales han impactado la estabilidad financiera del país y se estima que esta tendencia siga igual.
Crédito Comercial: 5.0/10. El riesgo de crédito comercial en Colombia se mantiene moderado, por debajo del promedio de 7.1 para los mercados emergentes. La libertad económica ha disminuido en términos de derechos de propiedad, aunque aspectos como el comercio, la moneda y la inversión siguen siendo sólidos y podrían seguirlo siendo en el 2024.
Regiones
En cuanto a las
regiones, el estudio de Crowe analiza cómo les fue a Antioquia, Atlántico,
Caldas y Valle en 2023, situación que deja marcada la tendencia para cada una
de ella hacia el 2024.
En Antioquia, a esta altura del año, los principales sectores económicos muestran señales de desaceleración. En la manufactura, hubo una disminución del 5% en la producción y ventas, con una reducción del empleo del 1.9%.
El comercio minorista cayó un 5.5%, particularmente en ventas de vehículos y construcción, razón por la cual el empleo se redujo notablemente y se vio un aumento en áreas paralizadas. Aunque el turismo mostró cierto crecimiento en ingresos y empleo, la ocupación hotelera disminuyó.
Las dinámicas empresariales reflejan una creación menor de empresas, más cancelaciones y una disminución en la inversión en sociedades. A pesar de estos resultados económicos bajos, el empleo urbano aumentó un 1.5% y la tasa de desempleo se redujo al 9.2% en el segundo trimestre, principalmente debido al sector de servicios.
Las exportaciones, especialmente de combustibles, minerales y vehículos, siguen mostrando un crecimiento positivo del 12.4% anualmente. Estos resultados comprometen el crecimiento del departamento, aunque hay aspectos como el empleo que muestran cierta estabilidad y crecimiento.
Por su parte Caldas ocupa el puesto 12 en ingresos per cápita, siendo inferior al promedio nacional. Boyacá y Risaralda tienen mejores posiciones, mientras Casanare y Meta lideran por sus actividades mineras y energéticas. Caldas tiene un mayor ingreso por habitante en comparación con otros departamentos.
Manizales concentra la mayoría de las actividades económicas de Caldas, contribuyendo al 46.2% del valor agregado del departamento, mientras Chinchiná, La Dorada y Villamaría representan el 20.7% de la producción. La concentración económica en estos municipios se debe a la aglomeración de actividades y población.
Según el DANE, en marzo, hubo una reducción de 306,000 desempleados y un aumento de 561,000 empleados en comparación con el año anterior, indicando una recuperación en el mercado laboral, aunque se considera que el empleo aún no alcanza su máximo potencial.
El trimestre móvil (enero-marzo 2023) en Manizales AM (Área Metropolitana) registra un desempleo del 11.1%, con un ligero aumento de 0.4 puntos porcentuales respecto al trimestre previo. Aunque comparado con el mismo período en 2022 ha descendido en 0.6 puntos porcentuales, aún se sitúa por encima de su potencial..
Para el Atlántico, el Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE) registró un crecimiento económico preliminar del 1.4% en el primer trimestre de 2023, ajustado por estacionalidad y efecto calendario, en comparación con el mismo periodo del año anterior, dentro de un rango entre 0.9% y 1.9%.
La actividad constructora mostró una reducción en el área efectivamente construida, en el metraje aprobado para futuras obras y en las ventas de vivienda nueva. Sin embargo, hubo un leve crecimiento anual en el área en proceso de construcción en la región Caribe, alcanzando 4,847,259 metros cuadrados, con un aumento del 0.7%, principalmente impulsado por el crecimiento en obras residenciales, compensando la caída en obras no residenciales.
De otro lado, en la Región, la Encuesta Mensual de Indicadores Hoteleros de Cotelco indicó que la tasa promedio de ocupación hotelera fue del 65.3%, una disminución de 2.2 puntos porcentuales en comparación con el año anterior. Cartagena mantuvo la ocupación más alta (76.6%) en la región y en el país. Solo Cartagena y Atlántico mostraron incrementos en comparación con el año anterior. La suspensión de operaciones de aerolíneas de bajo costo afectó significativamente, especialmente en San Andrés, disminuyendo la ocupación a un 56.4%, una caída de 18.6 puntos porcentuales.
El comercio exterior en la región Caribe experimentó debilitamiento debido a la desaceleración en exportaciones e importaciones. Las exportaciones aumentaron un 20.7%, totalizando $3,896 millones FOB, pero se mantuvieron por debajo de trimestres anteriores. Por otro lado, las importaciones disminuyeron un 9.8%, alcanzando $2,188 millones CIF, el nivel más bajo en cinco periodos.
En el primer trimestre de 2023, la región Caribe mostró una tasa de desempleo del 12.4%, menor que la del mismo periodo del año anterior que fue del 13.4%. La tasa de ocupación fue del 55.3%, aumentando en 0.3 puntos porcentuales, pero la tasa de participación laboral disminuyó a 63.2%. Se crearon 38,000 nuevos empleos, impulsados principalmente por obreros y empleados particulares, y empleados domésticos, aunque se redujo en trabajadores por cuenta propia y obreros empleados del gobierno.
En el caso de la región del Valle, el Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE)1, estima de manera preliminar que el crecimiento económico de Cali para el primer trimestre del año 2023 se ubicó en un valor medio de +2,5% (en un rango entre +2,0% y +3,0%) en comparación con el mismo trimestre del año anterior.
Durante el primer trimestre de 2023, el crecimiento económico en el distrito mostró signos positivos en cinco de las once variables del IMAE. El gasto público, turismo y construcción resaltan por su resistencia a pesar de la desaceleración económica. Sin embargo, el tráfico de vehículos de carga por peajes, matriculación de vehículos nuevos, exportaciones, número de microempresas nuevas, índice de confianza del consumidor (ICC) y depósitos de ahorros, pasaron de un crecimiento anual positivo en 2022 a un crecimiento anual negativo en el primer trimestre de 2023.
La ocupación hotelera en Cali aumentó un 8.2% en el primer trimestre del año, superando ligeramente el registro a nivel nacional (+5.1%). Este crecimiento se vio influenciado por la Semana Santa. Además, la entrada de extranjeros a la ciudad aumentó en marzo, abril y mayo de 2023 en comparación con los mismos meses del año anterior, impulsada por la reactivación de eventos culturales en la economía local.
En Cali A.M. se registraron 26 mil nuevos puestos de trabajo en el último año en el trimestre junio-agosto de 2023; sin embargo, la tasa de desempleo de Cali A.M. fue 10,9%, registrando un incremento de 0,2 pps frente al mismo periodo del año anterior. El aumento en la tasa de desempleo se explica por una mayor participación de la fuerza laboral que aumentó en 31 mil personas. En contraste, la tasa entre los jóvenes fue 18,1%, lo que significó una disminución de 1,9 puntos porcentuales.
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